Czy OFE obniży opłaty za zarządzanie składkami?
Gdyby sprawdziły się prognozy z czerwca, OFE czekałaby powolna, ale nieuchronna śmierć. Tymczasem deklaracja dwóch i pół miliona członków oszczędziła je przed upadkiem. Tym bardziej, że ciągle posiadają one ok. 150 mld aktywów, a na ich konta będą dodatkowo wpływały składki obecnych klientów.
Chociaż Otwarte Fundusze Emerytalne ciągle będą istnieć, obniżenie liczby składkujących członków z całą pewnością wpłynie na ich politykę finansową. Przewiduje się także, że na rynku pozostaną tylko te największe, które najprawdopodobniej czeka konsolidacja. Obecnie najwięcej członków ma ING OFE, druga w kolejności jest Aviva OFE, zaś trzeci – OFE PZU. Możliwe, że spadek liczby członków OFE zmusi je do obniżenia opłat za zarządzanie składkami. Eksperci uważają jednak, że taka sytuacja będzie miała miejsce tylko w przypadku zainteresowania Polaków członkostwem w funduszach pobierających niższe opłaty. W przeciwnym razie OFE zrezygnują z obniżek. Należy też zwrócić uwagę na fakt, że do tej pory Otwarte Fundusze Emerytalne liczyły się jako silny gracz na giełdzie i stanowiły podstawę na polskim rynku papierów wartościowych. W obecnej sytuacji trudno mówić o OFE jako graczu z silną pozycją.
Zmiana w polityce inwestycyjnej
Skutkiem reformy systemu emerytalnego i zmniejszenia liczby członków Otwartych Funduszy Emerytalnych może być także zmiana w sposobie inwestowania. Według analityków finansowych, OFE mogą zdecydować się na kupno akcji zagranicznych. Nie przewiduje się jednocześnie zmiany OFE w agresywne fundusze akcji, ponieważ taka strategia inwestowania niesie ze sobą duże koszty, a obecnie PTE na to nie stać. Z dużo większym prawdopodobieństwem przyjmuje się, że OFE postawią na duże spółki. Co prawda akcje tego typu w dłuższym okresie czasu generują mniejsze zyski niż w przypadku małych spółek, ale za to zapewniają większą stabilność portfela akcji. Niezależnie od przewidywań ekspertów jednoznaczną odpowiedź na pytanie co stanie się z OFE przyniesie dopiero raport Komisji Nadzoru Finansowego za 2014 rok.
Ile dostanie przeciętny Kowalski na starość?
Na jaką emeryturę może liczyć przeciętny Kowalski, który postanowił pozostać członkiem Otwartego Funduszu Emerytalnego? Obecnie przeciętna krajowa zarobków wynosi 3964,91 zł. Jeśli więc klient zarabia 4000 zł brutto i jest trzydziestolatkiem, a więc na emeryturę zgodnie z aktualnie obowiązującymi przepisami przejdzie za kilkadziesiąt lat, to dostanie ok. 1500 zł całej emerytury. Jest to szacunek oparty na założeniu, że stopa zwrotu z OFE będzie wynosiła nieco poniżej 5 punktów procentowych w skali roku, a sam fundusz nie poniesie w tym czasie żadnych strat. Trzeba jednak pamiętać, że na giełdzie zdarzają się czasem gwałtowne spadki, a na rynku finansowym – poważne kryzysy. Dlatego też przeciętny Kowalski powinien uważnie przeanalizować wynik finansowy funduszu, do którego chce należeć.
Gdyby sprawdziły się prognozy z czerwca, OFE czekałaby powolna, ale nieuchronna śmierć. Tymczasem deklaracja dwóch i pół miliona członków oszczędziła je przed upadkiem. Tym bardziej, że ciągle posiadają one ok. 150 mld aktywów, a na ich konta będą dodatkowo wpływały składki obecnych klientów.
Chociaż Otwarte Fundusze Emerytalne ciągle będą istnieć, obniżenie liczby składkujących członków z całą pewnością wpłynie na ich politykę finansową. Przewiduje się także, że na rynku pozostaną tylko te największe, które najprawdopodobniej czeka konsolidacja. Obecnie najwięcej członków ma ING OFE, druga w kolejności jest Aviva OFE, zaś trzeci – OFE PZU. Możliwe, że spadek liczby członków OFE zmusi je do obniżenia opłat za zarządzanie składkami. Eksperci uważają jednak, że taka sytuacja będzie miała miejsce tylko w przypadku zainteresowania Polaków członkostwem w funduszach pobierających niższe opłaty. W przeciwnym razie OFE zrezygnują z obniżek. Należy też zwrócić uwagę na fakt, że do tej pory Otwarte Fundusze Emerytalne liczyły się jako silny gracz na giełdzie i stanowiły podstawę na polskim rynku papierów wartościowych. W obecnej sytuacji trudno mówić o OFE jako graczu z silną pozycją.
Zmiana w polityce inwestycyjnej
Skutkiem reformy systemu emerytalnego i zmniejszenia liczby członków Otwartych Funduszy Emerytalnych może być także zmiana w sposobie inwestowania. Według analityków finansowych, OFE mogą zdecydować się na kupno akcji zagranicznych. Nie przewiduje się jednocześnie zmiany OFE w agresywne fundusze akcji, ponieważ taka strategia inwestowania niesie ze sobą duże koszty, a obecnie PTE na to nie stać. Z dużo większym prawdopodobieństwem przyjmuje się, że OFE postawią na duże spółki. Co prawda akcje tego typu w dłuższym okresie czasu generują mniejsze zyski niż w przypadku małych spółek, ale za to zapewniają większą stabilność portfela akcji. Niezależnie od przewidywań ekspertów jednoznaczną odpowiedź na pytanie co stanie się z OFE przyniesie dopiero raport Komisji Nadzoru Finansowego za 2014 rok.
Ile dostanie przeciętny Kowalski na starość?
Na jaką emeryturę może liczyć przeciętny Kowalski, który postanowił pozostać członkiem Otwartego Funduszu Emerytalnego? Obecnie przeciętna krajowa zarobków wynosi 3964,91 zł. Jeśli więc klient zarabia 4000 zł brutto i jest trzydziestolatkiem, a więc na emeryturę zgodnie z aktualnie obowiązującymi przepisami przejdzie za kilkadziesiąt lat, to dostanie ok. 1500 zł całej emerytury. Jest to szacunek oparty na założeniu, że stopa zwrotu z OFE będzie wynosiła nieco poniżej 5 punktów procentowych w skali roku, a sam fundusz nie poniesie w tym czasie żadnych strat. Trzeba jednak pamiętać, że na giełdzie zdarzają się czasem gwałtowne spadki, a na rynku finansowym – poważne kryzysy. Dlatego też przeciętny Kowalski powinien uważnie przeanalizować wynik finansowy funduszu, do którego chce należeć.