Można śledzić na bieżąco kursy wymiany walut, tylko po co?

Ubiegły rok stanowi doskonały przykład, jak zaskakujące potrafią być wahania kursów. Na rynku walutowym upłynął on nie tylko pod znakiem ogromnego skoku wartości franka szwajcarskiego. Duże wahania i ostatecznie spore osłabienie zanotował rosyjski rubel, a dolar amerykański i funt brytyjski nie były tak drogie odpowiednio od 11 i 10 lat, przekraczając bariery 4 i 6 zł. Na to nałożyła się zmienna sytuacja polskiej i światowej gospodarki. Powoduje to trudności w trafnym prognozowaniu, jak i wzrost wymagań co do szybkości reakcji na zmiany kursów.

Kursy pod lupą

Dlaczego narażeni są zwłaszcza ludzie biznesu? Ponieważ regularnie dokonują operacji walutowych, przy czym czas księgowania faktur nie zawsze jest dniem otrzymania zapłaty. To sprawia, że kurs waluty, a więc rozliczenia, w tych dwóch okresach może być bardzo różny. Jeżeli zmieni się na niekorzyść przedsiębiorcy, oznacza to dla niego większe koszty lub mniejszy zysk.

Oczywiście można się przed ryzykiem kursowym zabezpieczyć, zawierając z zagranicznym kontrahentem odpowiednie ustalenia dotyczące np. zapłaty w odroczonym terminie (jeżeli kurs będzie dla nas niekorzystny) lub z wyprzedzeniem w sytuacji odwrotnej. Innymi możliwościami są chociażby faktoring eksportowy czy transakcje typu forward oferowane przez banki.

Jak pokazało badanie „Ryzyko walutowe w polskich MŚP 2015”, przeprowadzone przez firmę 4P research mix na zlecenie instytucji Akcenta, największa grupa respondentów (68 proc.) do rozwiązań chroniących przed ryzykiem walutowym zaliczyła właśnie transakcje typu forward. Jednocześnie autorzy badania podkreślają, że coraz większa liczba przedsiębiorców interesuje się narzędziami, które eliminują całkowicie, a nie tylko łagodzą, negatywny wpływ zmian notowań.

Ordery, czyli zlecenie wymiany

Do pożądanych rozwiązań finansowych należy zarządzanie ryzykiem walutowym z wykorzystaniem platform wymiany walutowej online. Dlaczego? Środki finansowe przedsiębiorstwa znajdują się zazwyczaj na koncie, w związku z czym większość firm rozlicza duże kwoty głównie za pośrednictwem przelewów. Wymiana waluty w Internecie jest w tej sytuacji nie tylko wygodna, ale gwarantuje uzyskanie najkorzystniejszych kursów. Dlatego, jak pokazują ubiegłoroczne analizy IRCenter, największe zainteresowanie nią, szczególnie w przypadku bankowości mobilnej, wykazują m.in. klienci chcący wymieniać walutę.

Kolejną zaletą płynącą z internetowej wymiany waluty jest właśnie ochrona transakcji przed nagłymi wahaniami kursów. Biorąc pod uwagę, że zmieniają się one wielokrotnie w ciągu dnia, jeżeli chcielibyśmy dokonać wymiany po interesującym nas kursie, musimy czekać na odpowiedni moment. Zamiast jednak nieustannie śledzić doniesienia z rynku, można całą procedurę znacznie uprościć, zlecając wymianę przy zachowaniu określonych przez nas warunków.

Takie warunkowe zawarcie transakcji określane jest jako „order”. Umożliwia on samodzielne zdefiniowanie kilku parametrów wymiany, łącznie z datą rozliczenia oraz wyborem typu orderu. Kiedy order zostanie zrealizowany, bank informuje nas o wykonaniu transakcji, najczęściej za pośrednictwem SMS.

Jak to działa?

Zlecanie orderów na wymianę odbywa się za pośrednictwem profesjonalnych platform wymiany transakcyjnej. Ich użytkownicy, oprócz możliwości samodzielnego zawierania transakcji walutowych, mogą zarządzać ryzykiem kursowym oraz lokować wolne środki w każdym czasie, z dowolnego komputera podłączonego do Internetu. Wszystkie te operacje odbywają się z pominięciem bezpośredniego kontaktu z dealerem instytucji finansowej. Z orderów możemy obecnie skorzystać w naszym kraju za pośrednictwem kilkunastu platform walutowych różnych banków. Funkcjonowanie orderów przejrzyście obrazuje przykład jednej z nich, platformy iPKO Dealer.

Po wybraniu w menu głównym, dostępnym po zalogowaniu, opcji „ordery i alerty”, a następnie zakładki „nowy order”, w kolejnym oknie możemy ustalić szczegółową specyfikację polecenia wymiany.

• Wybór strony transakcji, tzn. określenie, czy użytkownik zamierza kupić czy sprzedać walutę.
• Wybór waluty kupowanej (sprzedawanej) będącej przedmiotem transakcji oraz ustalenie jej kwoty.
• Wybór waluty sprzedawanej (kupowanej) — przy czym w polu ZA (3) po wpisaniu odpowiedniej wartości w polu KURS (10)pojawi się wartość po wymianie, obliczona na podstawie żądanego przez klienta kursu.
• Wskazanie terminu rozliczenia — dla zleceń warunkowych możliwe są trzy okresy: T+0, T+1 oraz T+2.
• Możliwość sprawdzenia salda wskazanych rachunków. Po wybraniu działania „sprawdź saldo” użytkownik ma do dyspozycji listę rachunków; saldo będzie się znajdować obok nazwy rachunku.
• Wybór rachunku dla waluty pierwszej strony transakcji — jeśli klient posiada więcej niż jeden rachunek w walucie pierwszej strony transakcji, po rozwinięciu listy możliwy jest wybór innego rachunku.
• Podczas wyboru rachunku dla drugiej strony transakcji, również istnieje możliwość wskazania innego rachunku, jeżeli klient posiada więcej, niż jeden dla wskazanej waluty.
• Zlecenie dwóch orderów powiązanych, czyli OCO (One Cancels Other). Wykonanie jednego z nich skutkuje automatycznym anulowaniem drugiego.
• Wskazanie na rodzaj orderu. Dostępne opcje to: LIMIT (realizacja następuje po kursie orderu w momencie zrównania się kursu wymiany walut z kursem Orderu), STOP MARKET (transakcja natychmiastowa jest realizowana po kursie równym lub wyższym od kursu aktywacji dla orderu kupna oraz równym lub niższym od kursu aktywacji dla orderu sprzedaży), TRAILING STOP będący zmodyfikowaną wersją typu STOP MARKET.
• Kurs orderu/punkty. Jest on widoczny dla orderów LIMIT oraz STOP MARKET, natomiast punkty uruchamiane są dla typu TRAILING STOP. Kurs oraz punkty ustawiane są przez użytkownika.
• Termin ważności orderu.
• Ustalenie daty wygaśnięcia.
• Wskazanie czasu wygaśnięcia.
• Wprowadzenie numeru telefonu, na który przyjdzie powiadomienie o zmianie statusu orderu.
• Zatwierdzenie zlecenia.

Ryzyko pod kontrolą

Najważniejszą zaletą nowoczesnych rozwiązań w zakresie wymiany walutowej, takich jak warunkowe zawieranie transakcji, nie jest wyłącznie wygoda zarządzania ryzykiem kursowym. Platformy wymiany walutowej online umożliwiają również lokowanie wolnych środków w dowolnym miejscu i czasie. Także aktualne kursy, informacje z rynku i wykresy zmian cen na tle historii już przeprowadzonych transakcji wraz z opcją zarządzania procesami wymian walutowych zdają się zachęcać coraz większą grupę przedsiębiorców. Nie może to dziwić, biorąc pod uwagę realne korzyści dla grona eksporterów i importerów, a także wzrost konkurencyjności na rynkach międzynarodowych. Mniejsze ryzyko to również większa oszczędność.