Czas na faktoring

- W porównaniu z rynkiem zachodnioeuropejskim, rynek faktoringowy w Polsce jest nadal rynkiem bardzo młodym. Sytuacja taka ma oczywiście przełożenie na stosunek wartości obrotów faktoringowych do PKB. Ze względu na młodość i potencjał rynku, nie dziwi jego dynamiczny rozwój. W tym zakresie sprawdzają się przewidywania sprzed kilku lat: usługa zdobywa sobie coraz większe grono zwolenników - firm zainteresowanych faktoringiem jako alternatywną formą finansowania i zarządzania wierzytelnościami – tłumaczy Dariusz Sobieraj, Dyrektor Generalny GMAC Commercial Finance Sp. z o.o.

Faktoring? A co to takiego...

Czym jest faktoring? W największym uproszczeniu można powiedzieć, że jest to forma finansowania działalności przedsiębiorstwa konkurencyjna w stosunku do kredytów. Faktoring nie jest czynnością bankową zgodnie z art. 5 Prawa bankowego, dlatego faktor nie potrzebuje zezwolenia Prezesa Narodowego Banku Polskiego na prowadzenie swojej działalności. Faktoring polega na finansowaniu przez firmę faktoringową lub bank kredytu kupieckiego, udzielanego przez dostawcę jego kontrahentom, a niekiedy również administrowaniu wierzytelności, na przykład: monitorowaniu przebiegu spłat, inkasowaniu i rozliczaniu. Finansowanie polega na wykupie wierzytelności, które dostawca posiada wobec swych kontrahentów, przed terminem ich wymagalności.

Faktoring niejedno ma imię

Na rynku spotykane są trzy rodzaje faktoringu – pełny, niepełny i mieszany. Factoring niepełny, inaczej nazywany factoringiem z regresem, polega na nabyciu przez faktora wierzytelności, ale bez przejmowania ryzyka związanego z niewypłacalnością dłużnika. Z kolei faktoring bez regresu, czyli factoring pełny polega na przejęciu przez faktora wierzytelności wraz z ryzykiem niewypłacalności dłużnika. Jeśli dłużnik okaże się niewypłacalny, to faktor nie będzie miał prawa regresu wobec faktoranta – czyli nie odzyska zaliczki, którą mu przekazał na poczet kwoty uzyskanej z wyegzekwowania wierzytelności. Faktoring mieszany przewiduje natomiast przejęcie ryzyka niewypłacalności dłużnika do określonej w umowie kwoty.

Schemat działania umowy faktoringowej jest prosty: firma sprzedaje towar na danym rynku, odsprzedając fakturę faktorowi z odpowiednim dyskontem. Następnie faktor płaci sprzedawcy towaru zaliczkę, jednocześnie informując odbiorcę towaru o wymagalności zobowiązania. Po zapłacie faktury przez odbiorcę, faktor wpłaca resztę pieniędzy, pomniejszoną o swoją prowizję i poniesione koszty, pierwotnemu sprzedawcy towaru.

Kto lubi faktoring?

Faktoring jest usługą adresowaną w szczególności do firm, które prowadzą sprzedaż towarów lub usług z odroczonym terminem płatności, dla pewnej stałej grupy odbiorców. Klientami firm faktoringowych najczęściej staja się małe i średnie przedsiębiorstwa, które mają problemy z pozyskaniem źródła finansowania np. kredytu bankowego, potrzebują szybkiego dostępu do gotówki, a jednocześnie chcą zdyscyplinować swoich kontrahentów. Można zauważyć, że faktoringiem zainteresowane są w pierwszej kolejności spółki, które posiadają w bilansie wysoki poziom należności handlowych, a środki udostępniane przez bank wykorzystują już w pełni lub kiedy nie posiadają odpowiedniego zabezpieczenia, wymaganego przez banki podczas udzielania kredytu. Często przesłanką zawarcia umowy faktoringowej jest chęć realizowania strategii zwiększania obrotów, przy stosowaniu długich terminów płatności. Ponadto, nierzadkim powodem korzystania z faktoringu jest sprzedaż towarów lub usług dla sektora publicznego lub zmonopolizowanego, gdzie terminy płatności są bardzo długie, bądź regulowane z dużym opóźnieniem. Kolejnym argumentem do skorzystania przez firmy z tej formy finansowania jest sprzedaż na rynkach charakteryzujących się sezonowością i z tego względu zapotrzebowanie na środki pieniężne uwidaczniające się w pewnych okresach.

Faktorzy najczęściej odmawiają zawarcia umowy z przedsiębiorstwami, które: mają złą sytuację ekonomiczną, mają złe doświadczenia płatnicze z odbiorcami, wystawiają faktury z krótkim terminem płatności, zawierają transakcje, przy których istnieje duże ryzyko niewypłacalności odbiorców,  nie przekazują towaru lub usługi w formie klasycznej umowy sprzedaży, rejestrują częste zwroty sprzedanych towarów, nie posiadają udokumentowanych warunków współpracy (nie maja stałych odbiorców), w rozliczeniach stosują płatności częściowe (np. firmy budowlane).

Według szacunków ekspertów liczba zainteresowanych faktoringiem podmiotów powinna w najbliższym czasie dość szybko rosnąć. Firmy faktoringowe w Polsce na bieżąco rozwijają i dostosowują zakres usług do potrzeb rynku i właśnie te dwa elementy, czyli zwiększające się zapotrzebowanie „młodego" rynku na faktoring, przy jednoczesnym coraz prężniejszym działaniu coraz większej liczby firm faktoringowych powoduje, że projekcje na najbliższe lata są tak pomyślne. Można powiedzieć, że jak niegdyś mówiono o „czasie na leasing", obecnie mamy do czynienia z czasem na faktoring. Warto więc rozważyć skorzystanie z tej formy finansowania swojej działalności.

ap