Kto kupi Pekao SA?
Prawdopodobnie inwestorem strategicznym w Pekao SA zostanie konsorcjum włoskiej grupy bankowej UniCredito Italiano i niemieckiej firmy ubezpieczeniowej Allianz. Za kilka dni minister skarbu oficjalnie przedstawi kandydata oraz harmonogram dalszych negocjacji. Wybór inwestora dla Pekao SA, mającego kupić do 55 proc. akcji banku i zapłacić około miliarda dolarów, trwa ponad pół roku. Resort skarbu zaprosił do przetargu jedenaście międzynarodowych instytucji finansowych, ale tylko pięć z nich złożyło poważne oferty. Wśród nich znalazł się Bank Handlowy w Warszawie, lecz jego propozycja - mimo silnego politycznego lobbingu - została odrzucona. Na tzw. krótkiej liście (z zakwalifikowanymi do kolejnego etapu przetargu) znalazły się konsorcjum włosko-niemieckie oraz Citibank, który łącząc się z Travellers Group, tworzy dziś największą instytucję finansową na świecie. Zdaniem szefa przedstawicielstwa jednego z zagranicznych banków, w kołach finansowych od kilku miesięcy mówiono o tym, że Citibank tak naprawdę nie jest zainteresowany kupieniem akcji Pekao SA. Boryka się bowiem z własnymi problemami związanymi z fuzją z Travellers Group i nie może ponosić dodatkowych kosztów spowodowanych przez restrukturyzację polskiego banku. Ponadto od początku było wiadomo, że oferta Citibanku nie spełnia oczekiwań pracowników Pekao SA dotyczących zachowania autonomii i realizacji własnej strategii rozwoju. Z niepotwierdzonych informacji wynika, że oferta Citibanku nie spełnia też formalnych wymogów stawianych przez Ministerstwo Skarbu Państwa i prawdopodobnie zostanie odrzucona. W ostatecznych negocjacjach uczestniczyć więc będzie tylko UniCredito Italiano i Allianz. - Nie jest to najlepsze rozwiązanie dla ministra skarbu negocjującego szczegóły kontraktu - uważa jeden z analityków. Jeśli nie ma on możliwości wyboru, trudniej mu będzie wynegocjować lepsze warunki. Ustaleń wymaga między innymi ostateczna cena sprzedaży akcji, wartość planowanych inwestycji oraz ewentualne gwarancje zatrudnienia dla pracowników. Wiele przemawia więc za tym, że to właśnie UniCredito Italiano i Allianz zostaną akcjonariuszami Pekao SA. Włosi będą mieli - z zakupionej puli - 95 proc. akcji, a Niemcy pozostałe 5 proc. Udział firmy ubezpieczeniowej w tym konsorcjum ma ułatwić Grupie Pekao SA wejście na rynek usług ubezpieczeniowych. W 1998 r. bank Credito Italiano połączył się z trzema bankami z północy Włoch, tworząc jedną z najważniejszych grup finansowych w tym kraju. UniCredito Italiano jest pod względem wartości rynkowej (28 mld USD) największym bankiem w swoim kraju i trzecim w Europie. Obecnie tworzy sieć 2600 oddziałów i zatrudnia 36 tys. pracowników. Ponad jedna trzecia akcji UniCredito należy do włoskich fundacji publicznych (38 proc.), pozostałe do prywatnych inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych, na przykład udziały Allianz Group w UCI stanowią ok. 3 proc., a Deutsche Bank - 0,8 proc. Banki należące do UniCredito tworzą swego rodzaju federację. Oznacza to, że każdy jest autonomiczny i działa pod własnym logo. Szefowie UCI uważają, że do federacji może przystąpić Grupa Pekao SA. Takie rozwiązanie spełnia oczekiwania szefów polskiego banku, którzy od początku prywatyzacji podkreślali, że inwestor strategiczny powinien być nie tylko silną i stabilną kapitałowo międzynarodową instytucją finansową, ale musi także przyjąć ich koncepcję rozwoju i zachować tożsamość Pekao SA. Szefowie UCI zdają sobie sprawę z potrzeb kapitałowych Pekao SA. Ich zdaniem, atutami banku są między innymi znaczący udział w polskim rynku usług finansowych i duża sieć oddziałów. Natomiast do słabości zaliczają przede wszystkim nie zakończoną integrację czterech banków w grupie i brak komputeryzacji. Zainteresowanie naszym rynkiem Włosi tłumaczą tym, że ich kraj jest drugim partnerem handlowym Polski i jednym z największych inwestorów zagranicznych. Strategiczne plany UCI przewidują rozszerzenie działalności banku w krajach Ameryki Południowej oraz Europy Środkowej i Wschodniej. Polska ma w tym drugim regionie - ich zdaniem - największe perspektywy rozwoju. Prezes UCI Alessandro Profumo zapowiedział nawet, że jeśli nie uda im się wejść do Pekao SA, będą poszukiwali możliwości przejęcia innego polskiego banku.
Więcej możesz przeczytać w 15/1999 wydaniu tygodnika Wprost .
Archiwalne wydania tygodnika Wprost dostępne są w specjalnej ofercie WPROST PREMIUM oraz we wszystkich e-kioskach i w aplikacjach mobilnych App Store i Google Play.