Przedsionek dużej giełdy

Przedsionek dużej giełdy

NewConnect ma dziesięć lat i dość burzliwą historię. Były na nim spółki, które dały zarobić nawet kilka tysięcy procent, ale i takie, które zbankrutowały. Jednak wielu firmom, dzięki małej giełdzie, udało się przejść na duży parkiet.

Antoni Baka

Mała giełda wystartowała dziesięć lat temu, ostatniego dnia sierpnia 2007 r. Za chwilę w świat finansów miał uderzyć ogromny kryzys. Kryła się pod dość zawiłą nazwą Alternatywnego Systemu Obrotu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie – NewConnect. I w istocie była magnesem mającym przyciągnąć mniejsze firmy, które nie potrzebują tak dużych pieniędzy, jakie są dostępne na głównym rynku GPW. A poza tym miała być marchewką dla inwestorów, którzy mogli liczyć na większe zwroty, inwestując w firmy w początkowym stadium rozwoju. Zamysł był też taki, że NewConnect będzie przedsionkiem dużej giełdy. I, dziś po dziesięciu latach, wiele firm z tego przedsionka przeszło już do salonu. Oczywiście niektóre w tym przdsionku zostały, niektóre musiały go opuścić, a niektóre wróciły do niego z salonu. Pod koniec pierwszego roku działalności NC miała 24 spółki i kapitalizację rzędu 1,18 mld. Dziś ma ponad 560 spółek i 10 mld zł kapitalizacji. W tym czasie na GPW przeszło 59 firm. Swoją giełdową historię od NewConnect zaczynały takie przedsiębiorstwa jak Trans Polonia, Eko Export, Quercus, Mabion, Izoblok, 11 bit studios czy PGS Software. Aby nie było tak różowo, warto jednak zaznaczyć, że NCIndex w trakcie tych dziesięciu lat spadł o 68 proc., ale to też wynik kryzysowych czasów, w jakich przyszło małej giełdzie działać.

Drugi w Europie

Bank Światowy w swoim raporcie z 2015 r. przyznał, że uruchomienie NewConnect było polskim sukcesem, gdyż mamy młodą, prężną gospodarkę opartą na dynamicznym sektorze prywatnym. „Około 99 proc. polskich przedsiębiorstw to małe firmy, definiowane jako podmioty zatrudniające mniej niż 250 osób i mające roczną sprzedaż poniżej 68 mln dolarów” – zwrócił uwagę Bank Światowy. Ale na sukces małej giełdy wskazuje też Europejska Federacja Giełd Papierów Wartościowych (FESE), Europejscy Emitenci czy Europejskie Stowarzyszenie Private Equity & Venture Capital. W ich publikacjach i komentarzach NewConnect jest przedstawiana jako dobry przykład rynku akcji dla sektora MSP, który pełni ważną funkcję w pozyskiwaniu przez nie kapitału na rozwój. Jak wskazują dane z 2016 r. zebrane przez FESE, w ubiegłym roku NewConnect był drugim największym rynkiem alternatywnym w Europie pod względem liczby notowanych spółek (za rynkiem brytyjskim, gdzie notowane są 982 firmy), czwartym rynkiem alternatywnym w Europie pod względem liczby debiutów oraz siódmym tego typu parkietem w Europie pod względem kapitalizacji przedsiębiorstw. Strukturę polskiej gospodarki widać na rynku alternatywnym. Zdecydowana większość spółek notowanych na NewConnect jest warta do 5 mln dolarów (czyli ok. 17 mln zł). Ta statystyka wygląda tak od początku funkcjonowania małej giełdy i się nie zmienia. Rok 2012 był dla małej giełdy rekordowy, zadebiutowało wówczas ponad 170 spółek. Wiele z nich jednak nie wykazało się dużą dbałością o swój biznes i inwestorzy na nich stracili (w latach 2008-14 niemal 19 proc. spółek musiało zejść z „małego parkietu” na skutek upadłości). Ale miało to swoje powody. Na początku wpuszczano na NewConnect bardzo małe spółki, często start-upy, więc nie można było liczyć na to, że większość odniesie sukces i po spektakularnym rozwoju przejdzie na rynek główny. Te czarne owce sprawiły, że inwestorzy, zwłaszcza instytucjonalni, domagali się reform. I GPW je wprowadziła. Zaostrzyła wymogi dotyczące debiutantów (już nie start-upy) i wprowadziła kary dla spółek łamiących regulamin, szczególnie w zakresie wykonywania obowiązków informacyjnych. Wprowadzono także nową segmentację rynku, wskazując akcje podwyższonego ryzyka (o małej płynności). Kolejne segmenty rynku dodano cztery lata później. Wtedy pojawiły się NC Focus, NC Base oraz NC Alert. To naturalne, bo na Zachodzie mniejsze giełdy też przechodziły podobną ewolucję.

Regularne dywidendy

Dziś, po dekadzie, widać, że spora część firm jest na NC od wielu lat. W związku z tym rynek ten stał się również ważny dla inwestorów długoterminowych. Choćby dlatego, że kilkanaście firm wypłaca od kilku lat regularnie dywidendę. Tylko w tym roku, uwzględniając przedsiębiorstwa, które w tym czasie przeniosły się na główny parkiet, łącznie do akcjonariuszy trafiło około 80 mln zł. Warto zauważyć, że z roku na rok rośnie średnia wartość dywidendy przypadająca na spółkę dzielącą się zyskiem z akcjonariuszami. Jedną z flagowych spółek małej giełdy był Unimot, który niedawno przeszedł na główny rynek. Spółka regularnie od ośmiu lat dzieli się zyskiem z akcjonariuszami. Wypłaciła też największą wartościowo dywidendę ze spółek obecnych teraz na NC. Firma działa w branży LPG. Jej głównym obszarem jest dystrybucja oleju napędowego, gazu ciekłego dla samochodów, przemysłu, a także do gospodarstw domowych. Spółka weszła na rynek alternatywny we wrześniu 2012 r. jako mały podmiot z kapitalizacją rzędu 10 mln zł. Do dziś zdążyła już powiększyć aktywa oraz przychody sześciokrotnie. Także zysk netto zwiększył się proporcjonalnie. Dość szybko wartość rynkowa spółki wzrosła do prawie 500 mln zł. W ten sposób UNIMOT z łatwością przekroczył próg 48 mln zł, wymagany do przejścia na rynek główny. – Celem przejścia Unimotu na główny parkiet jest przede wszystkim pozyskanie kapitału, który umożliwi dalsze poszerzanie zakresu działalności. Obecność na GPW podniesie prestiż spółki i umocni jej pozycję na rynku paliwowo-energetycznym – mówi Robert Brzozowski, prezes Unimotu. Z kolei Scope Fluidics to spółka, która na NewConnect miała największą ofertę prywatną w ciągu ostatnich lat. Oznacza to, że od zamkniętego, prywatnego grona inwestorów firma dostała 16 mln zł na debiut. Scope Fluidics zajmuje się obecnie rozwojem projektów technologicznych w obszarze diagnostyki i ochrony zdrowia. Rozwija dwa projekty. Jeden z nich ma umożliwiać szybką analizę materiału genetycznego patogenów bakteryjnych, niezbędną do odpowiedniego leczenia oraz odizolowania pacjentów w celu zaprzestania rozprzestrzeniania się infekcji. Drugi ma wykorzystywać klasyczne mikrobiologiczne metody wykonywania testów antybiotykowrażliwości.

Od Warszawy pO aRgentynę

Od początku istnienia małej giełdy jasnym światłem świeci spółka LUG. To czołowy z producentów opraw i rozwiązań oświetleniowych w Polsce i Europie. Na NC jest od listopada 2007 r. To był wówczas 18. debiut na małym rynku. Firma jest wyróżniana, bo ma jeden z najlepszych serwisów inwestorskich. Ponadto część zysku przekazuje organizacjom charytatywnym. W dodatku firma naprawdę korzysta z pieniędzy inwestorów. W Argentynie dobiega końca budowa zakładu produkcyjnego LUG Argentina, spółki wchodzącej w skład grupy kapitałowej. W nowym zakładzie produkcyjnym o powierzchni blisko 1600 mkw. znajdzie zatrudnienie kilkadziesiąt osób. Fabryka będzie produkować nowoczesne oprawy LED, szczególnie rozwiązania przeznaczone do oświetlenia powierzchni miejskich, takich jak ulice, parki, parkingi czy budynki użyteczności publicznej.

Jedną z pierwszych firm, które zadebiutowały 30 sierpnia 2007 r., był S4E. Działalność firmy koncentruje się na dostarczaniu pamięci masowych oraz oprogramowania do archiwizacji danych. Rok temu spółkę przejęła ABC Data, notowany na GPW dystrybutor sprzętu IT. Było to wówczas największe przejęcie w branży IT. Łączna kwota transakcji wyniosła ok. 25 mln zł. Obok dystrybutorów sprzętu na NewConnect bardzo prężnie działają producenci gier. Można powiedzieć, że oni rządzą na NewConnect. Jest ich sześciu: The Farm 51, Vivid Games, Bloober Team i Forever Entertainment. Bloober Team skupia się na tworzeniu mrocznych thrillerów i horrorów skierowanych do wymagającego odbiorcy. Przełomową produkcją Bloobera było wydanie w 2016 r. „Layers of Fear”. Gra, w której wcielamy się w niezrównoważonego psychicznie malarza, próbującego za wszelką cenę dokończyć swe ostatnie dzieło, miała doskonałe recenzje. Z kolei w grze „Observer” (2017 r.) przenosimy się do przyszłości – Krakowa z 2084 r., gdzie rozpoczynamy detektywistyczne śledztwo. Głównym bohaterem, zdolnym hakować umysły podejrzanych, jest Daniel Lazarski (w tej roli Rutger Hauer, aktor znany m.in. z filmu „Łowca androidów”). Bloober Team zapowiada, że wkrótce przeniesie się na główny rynek GPW. Inną firmą infomatyczną, o której warto wspomnieć, jest PiLab, która szykuje się do startu na amerykańskim rynku. Jako jedna z nielicznych uzyskała na swój główny produkt – narzędzie do analizy danych – europejski patent. W ekspansji w Ameryce ma jej pomóc guru od wizualizacji danych – Amerykanin Chris Westphala. Firma wpisuje się w rosnącą gospodarkę analizy danych, wychodzi z założenia, że dane to surowiec, który będzie napędzać gospodarkę przyszłości. A ona sama tworzy swoistą rafinerię umożliwiającą skorzystanie z tego dobra. Gotowe paliwo – w tym wypadku – to mniejsza liczba oszustw na przykład w firmach ubezpieczeniowych. Jak można podsumować dziesięć lat małej giełdy? Michał Masłowski, członek zarządu Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych, przyznał, że nie ma co się przejmować, że kapitalizacja tych spółek jest jeszcze niska. – Warto spojrzeć na historię przejść spółek z NewConnect na główny rynek GPW i ich rozwój. Czy to są wyjątki, czy tych spółek jest dużo – wyjaśnia. Według niego powoli zaczyna ich być dużo. – Ogromnym sukcesem byłoby, gdyby jedna ze spółek dostała się do WIG20 – mówi Masłowski. g

Okładka tygodnika WPROST: 43/2017
Więcej możesz przeczytać w 43/2017 wydaniu tygodnika „Wprost”
Zamów w prenumeracie lub w wersji elektronicznej:
 0

Spis treści tygodnika Wprost nr 43/2017 (1808)

  • Pozwalajcie dzieciom krzyczeć 22 paź 2017, 20:00 Zaczęło się od zdjęć na Facebooku. Ubrane na czarno kobiety publikowały selfie z hashtagiem CzarnyProtest – tak podawał „Wprost” 2 października 2016 r. Pisaliśmy, że w kobietach coś pękło, że nie chodzi tylko o bezwzględny... 4
  • Niedyskrecje parlamentarne 22 paź 2017, 20:00 ELIZY OLCZYK I JOANNY MIZIOŁEK W PiS mówi się, że Witolda Waszczykowskiego (na zdj.) w fotelu szefa MSZ może zastąpić Adam Bielan. Ale zdaniem przeciwników wicemarszałka Senatu, to „zbyt duża nagroda dla zdrajcy” WITOLD... 8
  • Czy Benedykt umiera? 22 paź 2017, 20:00 Benedykt XVI nie odprawia już sam mszy świętej i ma kłopoty z samodzielnym staniem – taka informacja zelektryzowała katolików na całym świecie. Spekulacje na temat jego złego stanu zdrowia wzmogły się po opublikowaniu zdjęć... 12
  • Gdzie ta izolacja Polski? 22 paź 2017, 20:00 TEZA O POGŁĘBIAJĄCEJ SIĘ NIEUCHRONNIE IZOLACJI POLSKI W UE JEST ULUBIONYM PALIWEM OPOZYCJI. Jakież musiało być więc zdumienie wielu w Polsce, gdy przy okazji zeszłotygodniowego szczytu w Brukseli przewodniczący Rady Europejskiej Donald... 13
  • Obraz tygodnia 22 paź 2017, 20:00 8 mld dolarów wyda w przyszłym r o k u Ne t fl i x na produkcję filmów i seriali Wygrany Adam Bodnar TK po dwóch latach przychylił się do wniosku rzecznika praw obywatelskich i orzekł, że „eksmisja na bruk” jest niezgodna z... 14
  • Misjonarz wolności 22 paź 2017, 20:00 Gęsty szpaler ludzi – uśmiechniętych i spłakanych. I oklaski. Myślałem, że ktoś ważny idzie za mną. Ale to były oklaski na powitanie pierwszego w historii tego zakładu księdza przekraczającego jego bramy, oklaski dla Kościoła,... 15
  • Zdarzyło się jutro 22 paź 2017, 20:00 MARIUSZ CIEŚLIK I ROBERT GÓRSKI, KABARET MORALNEGO NIEPOKOJU Kawior, podróże i rezydencja – będącmłodą lekarką. JUŻ WIADOMO, KIM SĄ STRAJKUJĄCY LEKARZE REZYDENCI. TVP Info wykryła, że jedzą kanapki z kawiorem i bywają za... 16
  • Robi się kolorowo 22 paź 2017, 20:00 Nie tylko w polityce i na ulicy. Kolor pojawia się na okładkach tygodnika „Wprost”. W 1990 r. startuje też Lista najbogatszych Polaków oraz nagrody Kisiela. 18
  • Z czego pan, pani naprawdę żyje? 22 paź 2017, 20:00 „Wprost” nie wstydził się rozmawiać o pieniądzach. Zarówno tych dużych, jak i małych. I to był znak, że skończyły się czasy, w których wszyscy mieli mieć po równo. 19
  • Jak się molestuje w Polsce 22 paź 2017, 20:00 W Sejmie, show-biznesie, w szkole, na ulicy. Okazało się, że polskie kobiety są masowo molestowane. Tylko wcześniej o tym nie mówiły. 20
  • Byłam molestowana. Ja też. 22 paź 2017, 20:00 Opowiedziałam o tym, że byłam molestowana, by uświadomić innym ofiarom, że to nie one mają się wstydzić. I to nie one są winne i brudne. 25
  • Marzenia to za mało 22 paź 2017, 20:00 Zmiany w służbie zdrowia naruszają różne interesy – mówi minister Konstanty Radziwiłł oraz deklaruje zrozumienie dla lekarzy rezydentów, wyjaśnia sens powstania sieci szpitali i wylicza kolejne miliardy złotych na leczenie Polaków. 28
  • Polityczna singielka 22 paź 2017, 20:00 Joanna Mucha napisała program dla całej opozycji. Zdaniem niektórych to preludium do nowej inicjatywy politycznej, która może się okazać gwoździem do trumny Platformy Obywatelskiej. 34
  • Pilna misja Zalewskiej 22 paź 2017, 20:00 JAN ROKITA Bogu dzięki Warszawa ciągle różni się od Budapesztu. Najnowszym tego dowodem może być sposób podejścia węgierskiego i polskiego rządu do kwestii nowej ukraińskiej ustawy oświatowej. Prezydent Petro Poroszenko podpisał... 38
  • Meandry rosyjskiej propagandy 22 paź 2017, 20:00 WALDEMAR SKRZYPCZAK, generał broni Aby zrozumieć rosyjską politykę propagandową, trzeba pokusić się o jej analizę w okresie co najmniej trzech lat. W zasadzie jej oblicze znamy od zawsze. Nigdy jednak ofensywa Rosjan w przestrzeni... 40
  • Wagon trzeciej klasy wyje ostatkiem sił 22 paź 2017, 20:00 W 2019 r. Partia Razem wejdzie do parlamentu. A w perspektywie sześciu lat nowa lewica zawalczy o władzę – zapowiada Adrian Zandberg, jeden z liderów Partii Razem. 42
  • CEP-em w kierowców 22 paź 2017, 20:00 Jeżeli czeka cię wizyta w wydziale komunikacji, zrób to szybko. 13 listopada ma wejść w życie nowy system informatyczny i wiele wskazuje na to, że nie zadziała. Kierowców może czekać horror. 46
  • Programowanie to nasza broń kobieca 22 paź 2017, 20:00 Kto potrafi programować, ten będzie miał władzę. Prawie 90 proc. programistów to mężczyźni. Django Girls chcą to zmienić. 49
  • Jaka piękna katastrofa 22 paź 2017, 20:00 Rok temu na rynku zadebiutowały cztery nowe stacje telewizyjne. I kiepsko im idzie. Ich nadawcy tną koszty i szukają winnego. 52
  • Firmowe opowieści 22 paź 2017, 20:00 Bez zniewalającej historii nie osiągniesz sukcesu w biznesie. Wylądujesz w worku z innymi firmami podobnymi do twojej – mówi Matthew Luhn, doradca Google’a, BMW i Adidasa. 56
  • Rodziny Kulczyków domek w górach 22 paź 2017, 20:00 185 mln dolarów, czyli grubo ponad 660 mln zł – tyle jest warta obłędna 185 rezydencja rodziny Kulczyków w Szwajcarii. Nieruchomość położona w Alpach, niedaleko znanego kurortu narciarskiego St. Moritz jest najdroższą w całej... 58
  • Wielkie gwiazdy i premiery na Warsaw Moto Show 22 paź 2017, 20:00 Tego wydarzenia z pewnością nie mogą przegapić miłośnicy motoryzacji. III targi Warsaw Moto Show w Ptak Warsaw Expo odbędą się 27-29 października w podwarszawskim Nadarzynie. 59
  • Europa na celowniku chińskich komunistów 22 paź 2017, 20:00 Zjazd Komunistycznej Partii Chin zatwierdził plany ekspansji na najbliższe pięć lat. Wobec oporu USA głównym celem podboju gospodarczego będziemy my. Czyli Europa. 60
  • Co ma Trump do Weinsteina 22 paź 2017, 20:00 W wojnie z prezydentem USA i z konserwatywną Ameryką przybywa ofiar po stronie liberalnej opozycji. Hollywoodzka afera z molestowaniem aktorek sięgnęła elit Partii Demokratycznej. 64
  • Innowacyjność we krwi 22 paź 2017, 20:00 Niemal 500 nominowanych firm i ponad 100 wręczonych statuetek to bilans Innowatorów Wprost, które zostały wręczone już po raz siódmy. 70
  • DNA innowacji 22 paź 2017, 20:00 Innowacje i nowe technologie są kluczowymi elementami rozwoju Grupy Enea. 72
  • Przełomowe terapie 22 paź 2017, 20:00 Wszystkie nasze działania mają na celu poprawę sytuacji polskich pacjentów – mówi Magda Lisiecka, country director, Janssen-Cilag Polska. 73
  • Technologie dla finansów 22 paź 2017, 20:00 Innowator Wprost 2017 w kategorii finanse został przyznany it Card, firmie, która łączy osiągnięcia technologii z potrzebami branży. 74
  • Targi bez końca 22 paź 2017, 20:00 Sukces firmy Superexpo.com, która pierwsza zdigitalizowała zwiedzanie targów, to dowód na to, że nawet tak tradycyjna branża jak wystawiennicza potrzebuje nowatorskich rozwiązań. 75
  • Instytut zdrowego zarządzania 22 paź 2017, 20:00 W Instytucie Centrum Zdrowia Matki Polki w Łodzi nauka i troska o pacjentów idzie w parze z nowoczesnym zarządzaniem. 76
  • Przedsionek dużej giełdy 22 paź 2017, 20:00 NewConnect ma dziesięć lat i dość burzliwą historię. Były na nim spółki, które dały zarobić nawet kilka tysięcy procent, ale i takie, które zbankrutowały. Jednak wielu firmom, dzięki małej giełdzie, udało się przejść na duży parkiet. 79
  • High-tech dewelopera 22 paź 2017, 20:00 Inwestycje dewelopera Terra Casa udowadniają, że ultranowoczesne rozwiązania w budownictwie to standard, którego oczekują klienci. 82
  • Psychologia w służbie biznesu 22 paź 2017, 20:00 Jest pionierem e-learningowych kampanii digital marketingowych w tej części Europy, a jego firma rusza na podbój rynku w USA. Te działania doceniło jury Innowatorów Wprost 2017, które przyznało dr. Mateuszowi Grzesiakowi nagrodę w kategorii dobre geny innowacji. 83
  • Przyszłość mobilności 22 paź 2017, 20:00 Future Of The Mobility – pod takim hasłem odbyła się kolejna edycja Round Table Mixer. 84
  • Innowacyjne geny Lotosu 22 paź 2017, 20:00 Innowacje są filarem strategii Grupy Kapitałowej LOTOS i elementem jej biznesowego DNA. 86
  • Dobry pomysł na elektryka 22 paź 2017, 20:00 Dobry pomysł na car-sharing samochodów elektrycznych powinien uwzględnić braki w infrastrukturze ładowania tych aut. 88
  • Sektor TSL na fali trudnej hossy 22 paź 2017, 20:00 Popyt na ich usługi logistyczne szybko rośnie, jednak brakuje rąk do pracy w tej branży , a przepisy i rynek dyktują logistykom coraz trudniejsze warunki. 90
  • O biomarkerach i czekoladkach 22 paź 2017, 20:00 Innowacje dotyczące zdrowia to nie tylko nowe leki. To również żywność funkcjonalna, nowoczesne ekstrakty i biomarkery. 94
  • Odręczny podpis elektroniczny 22 paź 2017, 20:00 Od dekady wróżymy papierowi koniec, on jednak ma się dobrze. Nawet jeśli do czytania książek używamy czytników, podpisujemy się wciąż na papierze. Czas to zmienić! 95
  • Szpiczak – choroba przewlekła? 22 paź 2017, 20:00 Dzięki nowym terapiom szpiczaka możemy dziś traktować jak chorobę przewlekłą, a nie wyrok. 96
  • Kręgi (bez) bólu 22 paź 2017, 20:00 Kręgosłup to narząd ruchu i w ruchu czuje się najlepiej. Unieruchomiony godzinami z powodu siedzenia przed monitorem choruje i boli – przypominają neurochirurdzy i ortopedzi. 98
  • Na tropach polskich imperiów 22 paź 2017, 20:00 Wielkość Polski to nie tylko troska polityków, lecz także obiekt historycznych fascynacji wydarzeniami, które często nigdy nie miały miejsca. 100
  • Nasz świat jest projekcją 22 paź 2017, 20:00 Jesteśmy tylko pikselami – mówi Rutger Hauer, opowiadając o pracy nad „Łowcą androidów”. – Historia nauczyła mnie, aby być milszym dla maszyn – dopowiada Ryan Gosling, gwiazda „Blade Runnera 2049”. 103
  • Sprywatniałem 22 paź 2017, 20:00 Pokora jest fragmentem elementarnego wychowania – mówi Marek Kondrat, choć na toruńskim festiwalu Tofifest odbierze nagrodę za twórczą niepokorność. 106
  • Wydarzenie 22 paź 2017, 20:00 MUZYKA Mędrzec rocka W wywiadach nie rozmawia już o Led Zeppelin, mimo że podobno proponował Page’owi wspólną pracę nad nową akustyczną płytą. Po ogromnym sukcesie countrowo-folkowego albumu z Alison Krauss 10 lat temu Robert Plant... 108
  • Koniecznie! 22 paź 2017, 20:00 architektura Bohater Plac Warszawa wciąż jest miastem w budowie. Wiążą się z tym wielkie emocje i pieniądze, a także szanse, których nie wolno zaprzepaścić. O tych problemach opowiada festiwal „Warszawa w budowie” organizowany... 109
  • Powyżej średniej 22 paź 2017, 20:00 opera Kuriozum warte przypomnienia Ponad 20 postaci w pięciu aktach, a każdy z nich rozgrywa się w innej rzeczywistości. Karuzela rozpoczynająca się w starożytnej Arkadii kończy się na współczesnym bankiecie.  Libretto pełne jest... 110
  • W mediach 22 paź 2017, 20:00 INTERNET Cisze i hałasy EVERY NOISE AT ONCE (HTTP://EVERYNOISE.COM/ENGENREMAP.HTML) TO CO PRAWDA UBOGI GRAFICZNIE, ale bogaty koncepcyjnie projekt mający na celu zebranie każdego możliwego gatunku muzycznego na jednym ekranie.  Na razie... 112

ZKDP - Nakład kontrolowany