Sztuka inwestycji

Sztuka inwestycji

Butelka wina
Butelka wina / Źródło: Fotolia / Autor: Brian Jackson
Pierścionek z 33-karatowym brylantem to inwestycja dla milionerów. Ale dzisiaj nawet niepozorna butelka wina może zrobić z kogoś krezusa.
Miłosz Wachowski

Kilka miesięcy temu padł nowy rekord Polski. 4,72 mln zł zapłacono za pracę „M 39” Wojciecha Fangora. To do tej pory najdrożej sprzedane dzieło sztuki w Polsce. „M 39” to dzieło unikatowe, które autor przygotował specjalnie pod swoją indywidualną wystawę w prestiżowym nowojorskim Guggenheim Museum. Dla polskiego rynku sztuki ubiegły rok był rekordowy. W sumie sprzedano u nas prace wylicytowane za ponad 235 mln zł. – Wynika to z jednej strony z coraz większej świadomości związanej z rynkiem sztuki i jego możliwościami inwestycyjnymi. Z drugiej strony polski rynek sztuki pozostaje cały czas niedoszacowany względem zachodniego, więc istnieje jeszcze spore pole dla jego rozwoju – tłumaczy sukces Juliusz Windorbski, prezes DESA Unicum. W sztukę nie inwestują tylko najbogatsi. Dla światowej gospodarki nadchodzą czasy spowolnienia gospodarczego. Inwestycje na giełdzie robią się bardziej ryzykowne, lokaty nie dają dużych zysków, a zarabianie na wynajmowaniu mieszkania też opłaca się już mniej, bo rynek dostał zadyszki. Polaków coraz bardziej kuszą więc inwestycje alternatywne. Kapitał lokujemy w dziełach sztuki, zabytkowych samochodach, rzadkich trunkach czy luksusowych bibelotach. Wszyscy liczą na to, że za kilka lat pamiątkoweprzedmioty przybiorą na wartości, a wtedy uda się je sprzedać z zyskiem.

Zakorkowany zysk

Rynek dóbr luksusowych napędza rzesza 195 tys. bogatych Polaków. Tylu z nas zarabia miesięcznie powyżej 20 tys. zł brutto. Tych zarabiających powyżej 50 tys. zł miesięcznie jest 50 tys. – wynika z najnowszego raportu firmy doradczej KPMG. Ciekawą kategorię stanowią HNWI (ang. high-net-worth individuals), czyli już bajecznie bogaci ludzie, których majątek netto przekracza okrągły milion dolarów. W ubiegłym roku liczba Polaków zaliczających się do tego segmentu wzrosła o 4,6 tys. osób i wynosi dokładnie 62 tys. W co inwestują najbogatsi?

Niezmiennie od początku XXI w. na świecie rosną ceny wina. Indeks Liv-ex 100 Fine Wine, który bada ceny 100 win, na które jest największy światowy popyt, od końcówki lat 90. do teraz wzrósł ponad trzykrotnie. Jeżeli więc ktoś na progu nowego milenium zainwestował w butelkę dobrego bordeaux, bo wina z tego regionu dominują w zestawieniu, dzisiaj wie, że jest warta już trzy razy więcej. Wydawałoby się, że to pewna inwestycja, ale nawet wino miewało swoje kryzysy. Pierwszy nastąpił oczywiście w 2008 r. wraz z upadkiem Lehman Brothers, który dał symboliczny początek kryzysowi gospodarczemu. Drugi przypadł na lata 2011-2015, kiedy wino znów taniało. Ale rynek się odbudowuje. Od czterech lat widać systematyczny wzrost wszystkich winnych indeksów na londyńskiej giełdzie.

Lokata z procentami

Z płynnych inwestycji obok wina dużą popularnością cieszy się whisky. W październiku zeszłego roku na aukcji w Edynburgu padł rekord. Nieznany inwestor kupił 60-letnią whisky za 1,1 mln dol. Była to butelka single malt Macallan Valerio Adami pochodząca z 1926 r. Whisky czekała 60 lat w kadzi, aż w 1986 r. została rozlana do butelki. Ze względu na niepowtarzalną jakość i historię to taki Święty Graal dla kolekcjonerów. Etykiety na butelce projektowało dwóch artystów pop: Valerio Adami i Peter Blake. W sumie wymyślili etykiety na 12 butelek, ale nie wiadomo, ile z nich jeszcze zostało na świecie. Według domu aukcyjnego Bonhams, który prowadził aukcję w Edynburgu, jedna rozbiła się podczas trzęsienia ziemi w Japonii w 2011 r. Inna miała zostać otwarta i po prostu wypita. Na rynku whisky hossa trwa od lat. Wskaźnik obrazujący zmiany cen 100 najbardziej pożądanych butelek szkockiej jest dziś sześciokrotnie wyższy niż jeszcze dekadę temu. Przeciętny wzrost cen najlepszych butelek whisky wynosi 20 proc. w skali roku. To o wiele więcej niż wino, które też daje wzrosty, ale już nie tak imponujące. W przypadku alkoholi nie trzeba wielkich pieniędzy. Z raportu firmy badawczej Rare Whisky 101 wynika, że ceny butelek godnych uwagi inwestora zaczynają się już od 1,5 tys. zł w górę. Na zakup paru whisky single malt pochodzących z dobrych gorzelniwystarczy wyłożyć 10-30 tys. zł. Pod uwagę należy brać liczbę wyprodukowanych egzemplarzy, wiek, rocznik i gorzelnię. Najlepiej renomowaną, która już niczego nie rozlewa.

Królewski podpis

Małe kwoty można zainwestować też w pamiątki. Ale trzeba wiedzieć, kiedy wydać na nie pieniądze. Szczęściarzami są ci, którzy gdzieś w szufladzie mieli autograf od Kate Middleton, zanim jeszcze została żoną księcia Williama i zyskała tytuł księżnej Cambridge. Dzisiaj jej podpis na jakiejkolwiek pamiątce to rarytas praktycznie nie do zdobycia, bo księżna ma zakaz rozdawania podpisów ze względów bezpieczeństwa. Zdaniem Paula Frasera, angielskiego eksperta inwestycyjnego, wartość kolekcji pamiątek należących do sławnych osób rośnie średnio o 10-20 proc. rocznie. Wylicza, że tuż po śmierci księżnej Diany w 2000 r. jej autografy drożały średnio o 17,8 proc. rocznie. Jeżeli już decydować się na inwestycje w królewskie memorabilia, to najlepiej te, które rzeczywiście miały jakąkolwiek styczność z dworem królewskim.

Skarbonka bez dna

Skrzypce, które do końca grały na Titanicu, zanim statek poszedł na dno, zostały sprzedane za ok. 1,5 mln dol. Pierścień Adolfa Hitlera z rubinową swastyką wystawiono na aukcję z ceną wywoławczą 100 tys. dol. Kubańską flagę z autografami Che Guevary i Fidela Castro sprzedano za 160 tys. dol., a pierścionek Elizabeth Taylor z 33-karatowym brylantem poszedł za 8,8 mln dol. To zagranica. Wśród polskich inwestorów dużą popularnością cieszy się np. fotografia kolekcjonerska. Parę lat temu za ponad 300 tys. zł wylicytowano serie fotografii znanych polskich artystów, m.in. Witkacego, Zbigniewa Libery czy Natalii LL. Najlepiej oczywiście wypatrzyć sobie jakiś młody, nieodkryty talent. Takim przykładem są prace Weroniki Gęsickiej.

Kto wiedział, że zapowiada się na wybitną fotografkę, mógł jeszcze parę lat temu kupić jej zdjęcia za kilkaset złotych. Oprócz fotografii są oczywiście inwestycje w znaczki, banknoty, srebrne i złote monety. W Polsce największą popularnością cieszą się te z wizerunkiem Jana Pawła II. Droższą inwestycją są natomiast samochody zabytkowe. Można oczywiście za parę tysięcy złotych kupić jakiś legendarny egzemplarz i całe życie go remontować. Ale będzie to jeżdżąca skarbonka, z której ciągle wysypują się pieniądze, i niepewny zysk w przyszłości. Lepiej inwestować więc w klasyki, które może nie wyglądają idealnie, ale są ciągle na chodzie. Niewielkim kosztem można im przywrócić dawny blask i sprzedać ze sporym zyskiem. W Polsce popyt na zabytkowe pojazdy powiększa się o 30 proc. rocznie. Nic dziwnego, skoro przez ostatnią dekadę ceny klasyków wzrosły o 456 proc.

Zainteresowanie inwestycjami alternatywnymi w Polsce rośnie z roku na rok. Maleje z kolei chęć odkładania pieniędzy na tradycyjnych lokatach bankowych – przez lata jednej z najbardziej lubianych przez naszych rodaków form inwestowania pieniędzy. Według badań Instytutu Homo Homini Polacy chętniej zainwestowaliby w dzieła sztuki czy luksusowe trunki, niż powierzyli swoje pieniądze funduszom inwestycyjnym albo giełdowym graczom.

Okładka tygodnika WPROST: 18/2019
Więcej możesz przeczytać w 18/2019 wydaniu tygodnika „Wprost”
Zamów w prenumeracie lub w wersji elektronicznej:
 0

Spis treści tygodnika Wprost nr 18/2019 (1883)

  • Trzeba działać! 21 kwi 2019, 20:00 A może wreszcie zejść z drzewa? Ta myśl kołatała się w głowie Człowieka od jakiegoś czasu, aż skrystalizowała się w czystej postaci, z wnioskiem: trzeba działać! Niby na drzewie nie było tak źle, jednak mimo wszystko trochę... 3
  • Niedyskrecje parlamentarne 21 kwi 2019, 20:00 ADAM BIELAN MA ZIELONE SERCE. POWAŻNIE. TAKI TYTUŁ POJAWIŁ SIĘ NA PIERWSZEJ STRONIE OKOLICZNOŚCIOWEJ GAZETY „Fakty ziemi radomskiej – gazeta niecodzienna”. Okoliczność, z jaką jest związane wydanie tej gazetki, to rzecz jasna wybory... 6
  • Obraz tygodnia 21 kwi 2019, 20:00 10 mld ludzi będzie – wg prognozy World Factbook – mieszkać na Ziemi w 2050 r. Wygrany Ryszard Legutko jedna z amerykańskich uczelni odwołała jego wykład, ale dzielny profesor wdarł się tylnym wejściem i powiedział co swoje, czyli to... 9
  • Info radar 21 kwi 2019, 20:00 Co dalej z gospodarką polską i światową Jakie są obecnie główne wyzwania w biznesie międzynarodowym? Dlaczego globalizacja jest politycznie niepoprawna? Co niesie ze sobą chińska „Inicjatywa pasa i szlaku”? To tylko niektóre... 10
  • Notre Dame, czyli cywilizacja nie upada 21 kwi 2019, 20:00 ks. Michał Zalewski SJ Wbrew twierdzeniom, że pożar Notre Dame to symbol upadku zachodniej cywilizacji, reakcje mieszkańców Paryża i europejskich przywódców pokazują, że nasz kontynent nie zapomniał o swoich chrześcijańskich... 12
  • Odbudowa Notre Dame 21 kwi 2019, 20:00 Czy Polska powinna się w to zaangażować? 16
  • IV władza jest kobietą 21 kwi 2019, 20:00 Martyna Wojciechowska jest najbardziej rozpoznawalną i opiniotwórczą polską dziennikarką telewizyjną – wynika z badania przeprowadzonego dla „Wprost” na panelu Ariadna. 18
  • Kobiecy styl jest skuteczniejszy 21 kwi 2019, 20:00 Latami walczyłam ze stereotypem, że kobieta nie ma prawa się wypowiadać w „męskich sprawach” – mówi Martyna Wojciechowska, liderka rankingu „Wprost”. 24
  • Awantura o kasę 21 kwi 2019, 20:00 Od 300 tys. zł do zaledwie kilkudziesięciu tysięcy złotych – tyle będą mieli prawo wydać kandydaci Koalicji Europejskiej na europosłów. Ten, kto dostanie więcej, ma znacznie większe szanse na sukces. 26
  • Koalicja PO z SLD to ponury żart 21 kwi 2019, 20:00 Mam wrażenie, że PiS z opozycją ścigają się na robienie głupstw. Eurowybory ma szansę wygrać ten, kto pierwszy nie odpowie głupotą na głupotę przeciwnika – mówi prof. Jarosław Flis, socjolog, znawca systemów wyborczych. 30
  • Blef Broniarza 21 kwi 2019, 20:00 Rozgrywce strajkowej rząd kontra opozycja jeszcze co prawda daleko do końca, ale na razie jest wynik 2:0 dla rządu. Mało kto się spodziewał, że najbardziej upolitycznione egzaminy szkolne w historii przejdą aż tak gładko i bez... 33
  • Tak czy owak, Donald Tusk 21 kwi 2019, 20:00 Tusk szykuje polityczne wystąpienie na 3 maja. Zapowiada, że powie w nim „coś ważnego i ciekawego”. Jednak kluczowe deklaracje byłego premiera padną dopiero po wyborach europejskich. 34
  • Bandzior potrzebuje czasu 21 kwi 2019, 20:00 Polskie więzienia mają ten sam problem co szkoły czy szpitale – brak kadr. Specyfika branży polega na tym, że jeśli nie ma komu wychowywać więźniów, wychowują się oni sami. 36
  • Zaklinacz smaku 21 kwi 2019, 20:00 Daniel Pawełek prowadzi pięć restauracji. Cztery z nich znalazły się w przewodniku Michelin. Jak to się stało, że były kelner zrewolucjonizował polską gastronomię? 41
  • Hossa Bessa 21 kwi 2019, 20:00 Greckie żale W ubiegłym tygodniu grecki parlament zadecydował, że Ateny mają się oficjalnie domagać od Niemców reparacji za zniszczenia i zbrodnie wojenne z czasów II wojny światowej. Grecy wyliczyli, że zadośćuczynienie za straty... 44
  • Orły Wprost nagrodzone w Toruniu 21 kwi 2019, 20:00 Wśród najlepszych przedsiębiorców województwa kujawsko-pomorskiego znaleźli się liderzy swoich branż w kraju i zagranicą. 46
  • Cesarz nowej ery 21 kwi 2019, 20:00 Tylko w Japonii możliwe jest, żeby cesarz historyk zastąpił na tronie cesarza ichtiologa. Czy nowy władca podoła wyzwaniom epoki? 48
  • Fantazmaty Benedykta 21 kwi 2019, 20:00 Niedawno pokazywałam znajomym Berlin nocą. W pewnym momencie koleżanka zapytała: „A ta długa kolejka to do czego?”. „Do KitKat – odpowiedziałam – to najsłynniejszy w Berlinie seksklub”. Podobny obraz w latach 70. zapadł w... 52
  • Polska pustynią Europy 21 kwi 2019, 20:00 Ostatnia susza zniszczyła w Polsce aż 3,5 mln ha upraw i dotknęła 350 tys. gospodarstw. W związku z tym rząd przeznaczył rekordowe w historii środki na pomoc dla rolników. Jeśli jednak nie zaczniemy działać długofalowo, z każdym rokiem może być gorzej. 54
  • Szybki rozwój, mądry nadzór 21 kwi 2019, 20:00 Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa to instytucja powołana w celu prowadzenia aktywnej polityki wspierania wsi i rozwoju rolnictwa. 56
  • Mówimy stop suszy! 21 kwi 2019, 20:00 O koniecznych inwestycjach w gospodarce wodnej i długofalowej strategii przeciwdziałania skutkom suszy mówi Przemysław Daca, prezes Państwowego Gospodarstwa Wodnego Wody Polskie. 58
  • Tracimy wodę. Musimy ją zatrzymać 21 kwi 2019, 20:00 Suszy pokonać się nie da. Można jednak ograniczać jej następstwa. W tym celu powstaje plan przeciwdziałania skutkom suszy. 59
  • Cyfryzacja kontra susza 21 kwi 2019, 20:00 Innowacje proponowane przez BASF służą wsparciem w minimalizowaniu następstw suszy w rolnictwie. 60
  • Wspieramy elektromobilność 21 kwi 2019, 21:00 W tym roku planujemy seryjną produkcję pierwszego polskiego ultralekkiego elektrycznego auta dla logistyki – mówi Łukasz Blichewicz z Assay Consulting & Research. 61
  • Przykład idzie z dołu 21 kwi 2019, 21:00 Norwegia, Holandia, Słowenia czy Portugalia to kraje, które udowodniły, że najważniejszą siłą napędową do rozwiązywania problemów ekologicznych jest zaangażowane społeczeństwo. 62
  • Kolejny rynek ORLENu 21 kwi 2019, 21:00 ORLEN ma swoją pierwszą stację paliw na Słowacji. Jeszcze w tym roku 10 polskich stacji pod marką Benzina ma stanąć u naszego południowego sąsiada. 64
  • Sztuka inwestycji 21 kwi 2019, 21:00 Pierścionek z 33-karatowym brylantem to inwestycja dla milionerów. Ale dzisiaj nawet niepozorna butelka wina może zrobić z kogoś krezusa. 66
  • Nowoczesność na bank 21 kwi 2019, 21:00 Chcemy być wszędzie tam, gdzie klienci nas potrzebują. Nie chcemy być zwykłym bankiem, ale partnerem klienta – mówi Bartosz Chytła, pierwszy wiceprezes zarządu Nest Banku. 70
  • Luksus na wynajem 21 kwi 2019, 21:00 Zakup lokalu na cele inwestycyjne to strzał w dziesiątkę. Zyskać można nie tylko piękną nieruchomość w dobrej lokalizacji, lecz także duże zyski z jej wynajmu. 72
  • Czas na markizy 21 kwi 2019, 21:00 Nowoczesne markizy umożliwiają ochronę pomieszczeń przed nagrzewaniem bez utraty korzyści wynikających z dostępu do światła słonecznego. 74
  • Škoda w leasingu przez internet 21 kwi 2019, 21:00 Škoda to pierwsza w Polsce marka samochodowa, która umożliwiła klientom zakup auta w leasingu za pośrednictwem e-sklepu. 76
  • CAR-T, czyli przełom 21 kwi 2019, 21:00 Wyniki stosowania terapii CAR-T w opornej na leczenie ostrej białaczce limfoblastycznej zaskakują: wielu pacjentów, którym nie dawano nadziei, nadal żyje. 78
  • (Nie)wydolne serce 21 kwi 2019, 21:00 Organizacje pacjenckie zaapelowały o koordynowaną opiekę i możliwość leczenia najciężej chorych lekami dostępnymi już w całej Europie. Chodzi o niewydolność serca, w której rokowanie jest gorsze niż w wielu nowotworach. 80
  • Walczymy o lata życia 21 kwi 2019, 21:00 W Polsce pacjenci ze szpiczakiem żyją przeciętnie o połowę krócej niż na zachodzie Europy. To musi się zmienić – mówi prof. Artur Jurczyszyn z Katedry Hematologii Collegium Medicum UJ w Krakowie. 82
  • Wszystkie sekrety da Vinci 21 kwi 2019, 21:00 Prostatektomia radykalna w asyście robota da Vinci nie tylko usuwa nowotwór stercza, ale też umożliwia mężczyznom normalne funkcjonowanie – mówi 83
  • Łączy nas niepowtarzalna więź 21 kwi 2019, 21:00 Wielu ludzi, których dotknęła choroba, może liczyć na bezwarunkowe wsparcie swoich pupili, co dodaje im sił i motywuje do walki – mówi Oliver Koehncke, dyrektor generalny Boehringer Ingelheim Polska. 84
  • Optyka ery cyfrowej 21 kwi 2019, 21:00 Aplikacja Glasson pomoże wyszukać soczewki okularowe oraz umożliwi zarządzanie salonem i gabinetem optycznym. 86
  • Zadbaj o oczy 21 kwi 2019, 21:00 Niektóre choroby oczu w początkowym stadium nie dają objawów. Dlatego osoby dorosłe powinny chodzić do okulisty co najmniej raz na dwa lata – mówi prof. Iwona Grabska-Liberek, prezes Polskiego Towarzystwa Okulistycznego. 88
  • Chirurgia przyszłości 21 kwi 2019, 21:00 Nowe techniki małoinwazyjne pozwalają wcześnie wykryć chorobę i ocalić wzrok – mówi prof. Jerzy Szaflik, właściciel CMO Laser. 90
  • Technologie XXI wieku w okulistyce 21 kwi 2019, 21:00 To trochę tak, jakbyśmy przesiedli się z auta do promu kosmicznego – ocenia nowe możliwości leczenia Andrzej Dmitriew, koordynator Okulistyki w Szpitalu św. Wojciecha w Poznaniu. 92
  • Dobór okularów to sztuka 21 kwi 2019, 21:00 Tylko dobry fachowiec dobierze i wymodeluje oprawę tak, aby zapewniła komfort noszenia na wiele lat – tłumaczy Szymon Grygierczyk, zastępca dyrektora generalnego w Hoya Lens Poland. 94
  • Wzrok, cesarz zmysłów 21 kwi 2019, 21:00 Prowadzimy działania edukacyjne, które pomogą Polakom nauczyć się dbania o wzrok – mówi Mirosław Nowak, prezes Grupy Essilor – Polska, Litwa, Łotwa, Estonia. 96
  • Łabędzi śpiew dinozaurów 21 kwi 2019, 21:00 Operacja serca Micka Jaggera to medyczny banał, ale medialny szum wokół niej jest ogromny. Choroba wokalisty The Rolling Stones jest sygnałem, że oto kończy się rock. 98
  • Niesmak elit 21 kwi 2019, 21:00 Wystawa „Sztuka to wartość” jest owocem kooperacji dwóch narodowych instytucji: PKO Banku Polskiego i Muzeum Narodowego. Warto się na nią wybrać, aby zadać sobie pytanie o charakter polskiego gustu. 102
  • Wydarzenie 21 kwi 2019, 21:00 Joanna Kulig w rytmie hip-hopu „HANNA” reż. Sarah Adina Smith, 1. sezon już na Amazon Prim Z okazji Super Bowl Amazon udostępnił w lutym na 24 godziny pierwszy odcinek serialu „Hanna”. Natychmiast polski internet zalała fala... 106
  • Film 21 kwi 2019, 21:00 Nielegalni Artyści w przeszłości szukają matrycy do rzeczywistości. Christian Petzold poszedł o krok dalej. Powieść Anny Seghers z 1944 r., „Tranzyt”, zekranizował w scenografii XXI w. Bohaterowie chodzą ulicami współczesnych miast... 107
  • Muzyka 21 kwi 2019, 21:00 Odrodzenie gwiazdy TO BĘDZIE ZASKOCZENIE DLA FANÓW jednej z największych gwiazd alternatywnego rocka. PJ Harvey udostępniła nagrania, które stanowią ścieżkę dźwiękową do spektaklu teatralnego. Dziesięć kompozycji instrumentalnych... 108
  • Książka 21 kwi 2019, 21:00 Zabójczy humor Janusz Rudnicki był przed laty wielką nadzieją polskiej literatury – napisał serię świetnych opowiadań, zdobył rozgłos. I dał mu się uwieść. Zaczął pisać coraz „lżejsze” i coraz bardziej frywolne felietony,... 109
  • O niekochaniu katedry 21 kwi 2019, 21:00 Od paru dni usiłuję gwałtem wycisnąć z siebie choć cień żalu po katedrze Notre Dame, szczypię się, aby pobudzić oczy do płaczu, i, kurde, nic. Nie leci! Znowu ja wychodzę na tego niewrażliwego, płaskiego, co to by płakał, gdyby... 110
  • Dokąd na majówkę 21 kwi 2019, 21:00 Długi, majowy weekend ma jedną wadę: wszyscy chcą wtedy jechać w to samo miejsce. Oto wskazówki, gdzie pojechać, żeby uniknąć tłumów i odpocząć. 112
  • W co się bawić 21 kwi 2019, 21:00 Wiosenne wolne dni to nie tylko czas grilli. Budzi się też kultura – zarówno ta lżejsza, jak i skierowana do wyrobionych widzów. 116
  • Droga do szczęścia to poszukiwanie go w sobie 21 kwi 2019, 21:00 Może brzmi to banalnie, ale wierzę, że choć ta droga jest trudna i wymagająca, to jednocześnie najtrwalsza. 118
  • Sucharki Marszałka 21 kwi 2019, 21:00 By ich zasmakować, wystarczy udać się do Sulejówka, w którym od 1923 r. do 1926 r. Józef Piłsudski mieszkał i został zapamiętany jako miłośnik litewskich sucharów. 120
  • 5 sposbów na regenerację sił w długi weekend 21 kwi 2019, 21:00 Psychologowie twierdzą, że – aby skutecznie wypocząć – trzeba wziąć urlop na co najmniej dwa tygodnie. „Wprost” podpowiada, jak zregenerować siły w długi weekend. 121
  • Zrób sobie Korwin-Mikkego 21 kwi 2019, 21:00 Hej, feministki, nauczyciele, niepełnosprawni – dziś, specjalnie dla Was, Janusz Korwin-Mikke w wersji do nakłuwania szpilkami. 122

ZKDP - Nakład kontrolowany